La diligencia debida fiscal consiste en revisar el historial fiscal de una empresa objetivo antes de que se cierre la compra. El objetivo es sencillo: asegurarse de que el comprador sepa exactamente cuáles son las obligaciones fiscales que conlleva el negocio, antes de que esas obligaciones se conviertan en un problema para él.
Las transacciones comerciales se llevan a cabo con rapidez. La revisión fiscal suele considerarse una formalidad de última hora. Ese enfoque genera riesgos. Una vez que se cierra la transacción, la mayor parte de la exposición fiscal pasada de la empresa objetivo se transfiere al nuevo propietario. Esto es especialmente cierto en una compra de acciones.
¿Por qué la exposición fiscal persiste tras la venta?
En la compra de una empresa, el comprador adquiere la entidad jurídica en sí misma. Esto incluye todo su historial fiscal. Los impuestos impagos pueden salir a la luz después del cierre de la operación. Lo mismo ocurre con las auditorías pendientes y los ingresos no declarados de años anteriores. Por lo general, el nuevo propietario es quien debe hacerse cargo.
Las compras de activos limitan esta exposición, pero no la eliminan. En muchos estados siguen aplicándose el impuesto sobre la nómina, el impuesto sobre las ventas y ciertas normas de responsabilidad sucesoria.
Qué abarca la diligencia debida en materia fiscal
Por lo general, una revisión completa analiza:
- Declaraciones de impuestos federales y estatales sobre la renta de los últimos tres a seis años
- Cumplimiento de las obligaciones fiscales relacionadas con la nómina, incluyendo cuestiones relacionadas con la clasificación de los trabajadores
- Recaudación del impuesto sobre las ventas y el uso en todos los estados en los que opera la empresa
- Excelente IRS notificaciones, auditorías o disputas sin resolver
- Pérdidas operativas netas y créditos fiscales que pueden o no transferirse al comprador
- Transacciones entre partes relacionadas que podrían plantear dudas sobre los precios de transferencia
- Exposición fiscal internacional si la empresa objetivo tiene operaciones en el extranjero o es de propiedad extranjera
Cada punto de esta lista puede modificar el precio de compra. También puede alterar la estructura de la operación una vez que el equipo del comprador comprenda el riesgo real.
Señales de alerta que deberían hacer que se retrase un trato
Hay algunos hallazgos que merecen un análisis más detallado antes de seguir adelante.
Una de ellas es la clasificación errónea frecuente de los trabajadores. El hecho de que se trate a los empleados como contratistas suele indicar un aumento en la obligación tributaria sobre la nómina.
Otra de ellas es la recaudación inconsistente del impuesto sobre las ventas entre los distintos estados. Este es uno de los pasivos ocultos más comunes que los compradores descubren después del cierre.
Un tercer factor es la correspondencia pendiente con el IRS. Esto sugiere un riesgo fiscal no resuelto que debería tenerse en cuenta a la hora de determinar el precio o la estructura antes del cierre.
Cómo la diligencia debida fiscal influye en el acuerdo final
Los hallazgos de la auditoría fiscal rara vez hacen que un negocio se cancele por completo. Lo más común es que influyan en la forma en que se estructura el negocio. Un comprador podría negociar una retención en cuenta de garantía vinculada al riesgo identificado. Un comprador podría ajustar el precio de compra. Algunos compradores pasan de una compra de acciones a una compra de activos para evitar pasivos específicos.
Por eso, los asesores fiscales deberían incorporarse a la operación antes de que se formalice el contrato de compraventa, y no después de que surjan los problemas.
Preguntas frecuentes
¿Quién suele pagar los servicios de diligencia debida fiscal?
Por lo general, es el comprador quien encarga y paga la revisión, ya que es él quien asume el riesgo de que existan obligaciones no detectadas.
¿Puede la diligencia debida fiscal retrasar la fecha de cierre?
Sí, sobre todo para empresas que operan en varios estados o que han tenido disputas fiscales anteriores. El retraso suele ser casi siempre menor que el que implica resolver más adelante un problema fiscal heredado.
¿La compra de un activo elimina todo riesgo fiscal relacionado con la herencia?
No. Algunas obligaciones, entre ellas ciertas obligaciones relacionadas con el pago de salarios y los impuestos sobre las ventas, pueden transferirse de acuerdo con las normas estatales sobre responsabilidad sucesoria.
Un proceso exhaustivo de diligencia debida fiscal les da ventaja a los compradores. Les permite negociar el precio, la estructura y las garantías antes de que se cierre el trato.